市場價格走勢回顧及預(yù)測

國內(nèi)價格走勢回顧

8月份，國內(nèi)鈦礦價格繼續(xù)回落，攀枝花20#鈦礦報價在2400元~2450元/噸（出廠不含稅），10#報價在2050元~2100元/噸。由于下游鈦白粉企業(yè)減產(chǎn)，鈦礦需求進(jìn)一步下降。雖然，供應(yīng)端產(chǎn)量也在下降，但市場整體依然處于供大于求的狀態(tài)。因此，國內(nèi)大型礦山價格小幅下調(diào)50元/噸左右，中小礦商價格下調(diào)100元~200元/噸。部分商家為減少庫存，以低價換訂單，這種做法也強(qiáng)化了市場的下行預(yù)期。進(jìn)口鈦礦市場開始出現(xiàn)分化，硫酸法鈦礦需求疲軟，氯化法鈦礦需求旺盛。目前，國外礦山報價整體較為堅挺，但前期報價較高的個別礦山價格也開始松動。受國內(nèi)鈦礦價格回落及需求不佳影響，進(jìn)口硫酸法鈦礦依然不具備價格優(yōu)勢，成交稀少。

8月份，國內(nèi)90高鈦渣價格回調(diào)至9500元/噸，酸渣價格回調(diào)至5100元/噸左右。受酸渣企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)高鈦渣導(dǎo)致供應(yīng)量增長，以及鈦白粉市場走弱、需求下降的雙重影響，高鈦渣價格較7月份大幅下降700元/噸。在生產(chǎn)成本高企的情況下，高鈦渣價格的大跌使得鈦渣企業(yè)的生產(chǎn)積極性明顯下降。而隨著硫酸法鈦白粉工廠的減產(chǎn)、停產(chǎn)，酸渣需求跌至谷底，云南酸渣企業(yè)已經(jīng)全面停產(chǎn)，僅有攀枝花部分企業(yè)還在生產(chǎn)。企業(yè)為回籠資金，低價拋售酸渣，導(dǎo)致8月份酸渣價格下降500元/噸。盡管價格下調(diào)幅度較大，但由于終端實際需求不佳，酸渣成交情況依然較差。

8月份，海綿鈦、鈦材市場表現(xiàn)平穩(wěn)。0級海綿鈦報價在7.5萬~8萬元/噸，成交價多在7.5萬元/噸以下。軍工小粒度海綿鈦市場需求旺盛，生產(chǎn)企業(yè)處于滿產(chǎn)滿銷的狀態(tài)。由于匯率快速下跌，進(jìn)口海綿鈦短期內(nèi)仍然具備性價比優(yōu)勢。目前，市場上四氯化鈦、鎂錠等原料供應(yīng)充足，價格穩(wěn)定，雖然7月末鎂錠價格出現(xiàn)短期波動，但一周后逐步恢復(fù)正常，預(yù)計不會對海綿生產(chǎn)造成明顯的影響。鈦材市場需求平穩(wěn)，由于需求旺盛，部分企業(yè)相繼新增熔煉及鍛造設(shè)備以滿足市場需求。

下游市場需求不佳，8月份鈦白粉價格繼續(xù)大幅回落，部分企業(yè)因此減產(chǎn)或停產(chǎn)。由于市場存在較強(qiáng)的下行預(yù)期，下游企業(yè)依然堅持按需采購，廠家?guī)齑媪砍掷m(xù)上升。為搶奪訂單，企業(yè)間價格競爭愈發(fā)激烈，導(dǎo)致8月份鈦白粉價格出現(xiàn)2000元/噸左右的大幅回落。至8月末，兩家中小企業(yè)發(fā)布漲價函，試圖扭轉(zhuǎn)市場氛圍，但目前還未看到市場改善的跡象。

后市展望

9月份，鈦礦市場或仍然難有起色。由于下游企業(yè)減產(chǎn)、停產(chǎn)，鈦礦需求難以得到提振，價格回升的可能性較小。若下游能夠迎來“金九銀十”的傳統(tǒng)旺季，企業(yè)也需要一段時間消化前期庫存，隨后鈦礦價格才能實現(xiàn)提振。在國內(nèi)鈦礦價格持續(xù)走低的情況下，國外進(jìn)口鈦礦的降價壓力也將持續(xù)，或?qū)⒂懈嗟膰獾V山松動其售價。

9月份，鈦渣市場繼續(xù)呈現(xiàn)供大于求的狀態(tài)。受原料成本持續(xù)在高位、下游需求不振雙重壓力的影響，高鈦渣企業(yè)將繼續(xù)面臨較大的經(jīng)營壓力，而前期由酸渣轉(zhuǎn)產(chǎn)為高鈦渣的企業(yè)或?qū)⒗^續(xù)面臨產(chǎn)品滯銷的窘境。考慮到8月份鈦渣價格已經(jīng)出現(xiàn)較大幅度的下跌，預(yù)計短期內(nèi)其價格連續(xù)大幅下跌的可能性較小。如何保證產(chǎn)品銷售順暢，及時回籠資金，將是鈦渣企業(yè)需要面臨的課題。

隨著國際金紅石等原料價格的上漲，日本海綿鈦價格將隨之提升，這將對國內(nèi)海綿鈦市場形成利好。若日本海綿鈦價格漲幅較大，將使得四季度我國進(jìn)口海綿鈦的數(shù)量出現(xiàn)下降，這將為國產(chǎn)海綿鈦騰出市場空間，有助于釋放國內(nèi)海綿鈦新增產(chǎn)能。

經(jīng)歷了兩個月的市場低迷期后，鈦白粉市場有望迎來傳統(tǒng)旺季，提振市場需求。目前，各企業(yè)間經(jīng)營情況差異較大，部分企業(yè)生產(chǎn)相對穩(wěn)定，產(chǎn)品庫存相對合理；部分企業(yè)仍有較大的去庫存壓力。

進(jìn)出口數(shù)據(jù)

進(jìn)口數(shù)據(jù)統(tǒng)計

7月份，我國鈦礦精礦及中礦進(jìn)口量為30.2萬噸，同比增長20.71%，環(huán)比增長12.38%。1—7月份，我國鈦礦進(jìn)口量為203.83萬噸，同比下降8.52%。

7月份，我國海綿鈦進(jìn)口量為1736噸，同比增長31.90%，環(huán)比下降17.95%。1—7月份，我國海綿鈦進(jìn)口量為10400噸，同比增長60.34%。

7月份，我國厚度≤0.8mm鈦板、片、帶進(jìn)口量為191噸，同比下降47.72%，環(huán)比增長4.69%。1—7月份，我國厚度≤0.8mm鈦板、片、帶進(jìn)口量為1381噸，同比增長6.1%。

7月份，我國厚度＞0.8mm的鈦板、片、帶進(jìn)口量為90噸，同比下降0.05%，環(huán)比下降30.39%。1—7月份，我國厚度＞0.8mm的鈦板、片、帶進(jìn)口量為609噸，同比下降45.39%。

7月份，我國鈦管進(jìn)口量為136噸，同比增長5336.52%，環(huán)比增長753.09%。1—7月份，我國鈦管進(jìn)口量為725噸，同比增長264.45%。

出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計

7月份，我國厚度≤0.8mm鈦板、片、帶出口量為41噸，同比下降36.26%，環(huán)比下降40.54%。1—7月份，我國厚度≤0.8mm鈦板、片、帶出口量為389噸，同比增長105.48%。

7月份，我國厚度＞0.8mm的鈦板、片、帶出口量為835噸，同比增長67.53%，環(huán)比增長6.46%。1—7月份，我國厚度＞0.8mm的鈦板、片、帶出口量為5138噸，同比增長49.67%。

7月份，我國鈦管出口量為267噸，同比下降13.35%，環(huán)比下降21.86%。1—7月份，我國鈦管出口量為2245噸，同比增長6.77%。

原料成本上升

推高國外海綿鈦價格

受全球礦產(chǎn)、能源價格上漲，國際局勢動蕩等因素影響，全球海綿鈦生產(chǎn)成本不斷上漲，且供應(yīng)日益緊張。大阪鈦科技公司與下游用戶協(xié)商后確定，將其產(chǎn)品售價在2021年價格的基礎(chǔ)上上調(diào)30%；在今年3月份，東邦鈦業(yè)就已與下游客戶達(dá)成漲價協(xié)議，其產(chǎn)品售價在2021年價格的基礎(chǔ)上上調(diào)15%。導(dǎo)致國外海綿鈦價格上漲的主要原因是其原料、能源成本的不斷上漲。據(jù)海外上市礦產(chǎn)企業(yè)半年報顯示，盡管各家產(chǎn)量情況有增有減，但上半年營收和利潤情況均處于最好態(tài)勢。拋開ILUKA資源上半年產(chǎn)量、銷量及利潤情況均處于歷史高點不談，即使是上半年產(chǎn)量有所下降的base資源與Kenmare資源，其銷售額與利潤也均呈增長態(tài)勢。賣的貨少了，收入反而增加了，可見，今年全球鈦礦資源價格上漲之猛烈。除鈦礦等原料之外，天然氣等能源價格也出現(xiàn)大幅攀升，各方面成本的大幅提升成為全球海綿鈦價格上漲的主要推手。

此前，受售價、匯率等因素影響，國內(nèi)海綿鈦價格在一段時間內(nèi)要稍高于國外海綿鈦，因此，從去年下半年至今年7月份，我國海綿鈦進(jìn)口量出現(xiàn)大幅增長。隨著國外海綿鈦價格的上行，國內(nèi)外價差將收窄或消失，這或?qū)?dǎo)致未來海綿鈦進(jìn)口量因為性價比優(yōu)勢的削弱而下降，國內(nèi)海綿鈦企業(yè)面臨的國外競爭壓力將有所緩解。目前，我國海綿鈦行業(yè)正處于新增產(chǎn)能逐步釋放的階段，國外海綿鈦價格的上漲有利于國內(nèi)企業(yè)獲得更多的市場容量，尤其是新投產(chǎn)及新改造項目進(jìn)入市場。